EMPRESAS

Una empresa mexicana lanza una OPA a Campofrío

Por Elena Palencia3 min

Economía14-11-2013

Una jugosa oferta jugosa para la empresa española Campofrío Food Group. El grupo mexicano Sigma le ha lanzado la mañana de este jueves una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones por un total de 700 millones de euros. Esto significa que el precio de cada título estaría en 6,8 euros, un precio bastante superior a los 6,15 euros (un 10% más) en los que Campofrío cerró ayer la actividad. Antes de hacer pública la oferta, Sigma se apoderó del control de un 45% de la cárnica, tras comprar las participaciones de la familia Ballvé (12,4%), el fondo Oaktree (24,2%) y Caixabank (4,17%).

Con la seguridad de tener el firme apoyo de estos accionistas de gran importancia y referencia, el grupo mexicano enviará una OPA sobre el 55% restante. Para esta transacción, tal y como han informado fuentes del mercado, el precio por acción sería el mismo que ha pagado por el 45% de la compañía a dichos accionistas. Este valor representa una prima sobre el precio medio ponderado por volumen de los últimos 45 y 80 días del 18,7% y 25,9%. Los títulos de Campofrío, suspendidos antes de la apertura del mercado pero con intención de volver a activarse a lo largo de esta mañana, cerraron ayer con una subida del 0,16%. Una vez finalizada la acción, Pedro Ballvé se convertirá en el primer ejecutivo de Sigma Exterior, la empresa que la mexicana ha utilizado para lanzar la OPA; y seguirá siendo el presidente de Campofrío Food Group durante los próximos cinco años como mínimo. Tras darse a conocer la OPA, ha dado su opinión al respecto: “Estoy entusiasmado con la alianza estratégica de estas dos grandes organizaciones y confío en seguir fortaleciendo la posición estratégica de Campofrío a largo plazo”. El director general de Sigma, Mario Páez, ha declarado por su parte que esta nueva adquisición significa una oportunidad única e irremplazable para entrar en el mercado europeo “con posiciones de liderazgo, marcas sólidas y un equipo ejecutivo de gran experiencia”. Ha añadido que uno de sus grandes objetivos es “contribuir a la gran plataforma que la administración de la compañía, liderado por Pedro Ballvé, ya ha construido. Trabajaremos en conjunto para llevar a Campofrío a niveles aún más altos de satisfaccón del cliente, desarrollo del personal, cremimento y rentabilidad”. Sigma ha recalcado que está capacitada para capitalizar la fortaleza de las marcas de Campofrío, su red de plantas de producción europeas y el alto carácter del equipo que tene al frente para general valor adicional a través de un método concreto: acelerar la implementación del plan estratégico anunciado por la compañía, centrándose en un entorno macroeconómico más favorable de Europa en el medio plazo. Y es que a la organización mexicana no le faltan recursos: se posiciona como el líder del mercado de carnes frías en y de salchichas en Norteamérica y de quesos en México; opera en 41 plantas y 132 centros de distribución; y atiende a 440.000 clientes. Respecto a temas financieros, las entidades encargadas de asesorar de manera exclusiva a las empresas participantes sobre las cuestiones legales de la operación han sido Bank ok America Merril Lyncha para la mexicana y Linklaters para Sigma Alimentos Europa. La entrada del grupo mexicano supone la apuesta de un socio industrial por la nueva compañía, con carácter de permanencia. Lo que está todavía por resolver es si dicho socio será el grupo alimentario chino Shuanghui, que estaba interesado en resolver la venta de un 7% con la finalidad de reducir su participación en la cárnica por debajo del 30%, ya que él mismo esquivó lanzar su propia OPA. De ser así, Campofrío agrandaría su campo de mercado, situándose en los continentes americano, europeo y asiático.