TELECOMUNICACIONES

Telefónica anuncia la compra de la alemana E-Plus a KPN

Por Irene Flores Ruiz3 min

Economía23-07-2013

Telefónica aspira a liderar en telefonía móvil en el mercado alemán. El grupo que preside César Alierta ha anunciado la adquisición de la filial de la holandesa KPN en Alemania. La operadora española desembolsará un total de 5.000 millones en efectivo, de los cuales 4.140 correrán a cargo de Telefónica a los que hay que sumar una participación en la compañía resultante de un 17,6 por ciento, según ha asegurado un comunicado que ha sido remitido, este martes, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Esta operación, que se cerrará a mediados del año que viene, se realizará en dos fases diferentes. En la primera, Telefónica Deutschland, la filial alemana del grupo español adquirirá la totalidad de E-Plus por un total de 3.700 millones de euros en efectivo y el 24,9 por ciento de la sociedad combinada. En la segunda fase, Telefónica comprará a KPN una participación del 76,8 por ciento en la compañía resultante por un pago de 1.300 millones de euros. En cuanto al pago en efectivo, la compañía ha informado que se materializará mediante una ampliación de capital de unos 3.700 millones de euros de los que el grupo español suscribirá un 76,8 por ciento en comparación con su participación actual que se eleva a más de 2.800 millones de euros porque el resto corre a cargo de los minoritarios. De esta manera, Telefónica ostentará el 65 por ciento del total de la sociedad combinada de la unión de Telefónica Deutschland y E-Plus, KPN un 17,6 por ciento y el 17,4 por ciento restante de las acciones corresponderán a capital flotante. Por su parte, la compañía holandesa KPN ha señalado, mediante un comunicado, que la venta de su filial en Alemania, le permitirá valorar su negocio, en ese país, en unos 8.100 millones de euros, lo que le supone el equivalente de nueve veces su beneficio bruto de explotación, más comúnmente denominado, Ebitda, al cierre de su ejercicio de este año. Además para el consejero delegado de KPN, Eelco Blok, la combinación de E-Plus y Telefónica Deutschland constituirá un operador de telefonía móvil con un atractivo de sinergia y potencial de crecimiento en la mayor economía de Europa. La empresa resultante sería la primera compañía de telefonía móvil, en Alemania, en cuanto al número de clientes se refiere ya que superaría los 40 millones de usuarios y lideraría el ranking por encima, incluso, de T-Mobile y Vodafone, y se convertiría en la segunda compañía en cuanto a ingresos se refiere ya que, por delante, se encontraría Vodafone. En cuanto a nivel europeo se refiere, la compra permitirá a Telefónica establecerse como el tercer operador por número de clientes por detrás de Vodafone y Orange, que se encuentran en el primer y segundo puesto del ranking, respectivamente. Además, la compañía combinada resultante de la operación tendría unos ingresos de 8.600 millones de euros. La operación está pendiente del visto bueno por parte de las autoridades regulatorias. A las cuatro y cuarto de esta tarde, Bruselas ha asegurado que no había recibido ninguna notificación respecto de la compra de E-Plus. "No hemos recibido ninguna notificación de este acuerdo por ahora. Como de costumbre, corresponde a las propias compañías verificar de acuerdo con las reglas aplicables si deben notificar a la Comisión o a las autoridades nacionales de competencia", ha señalado el portavoz de Competencia, Antoine Colombani. Por otro lado, el acuerdo que se ha alcanzado incluye una serie de indemnizaciones. En concreto, si las autoridades de la competencia decidiesen poner freno a la operación, Telefónica Deutschland pagaría una indemnización de 100 millones de euros a la compañía holandesa. Asimismo, tanto KPN como Telefónica han firmado una cláusula penal que es recíproca de 50 millones de euros en el caso de que cualquiera de los accionistas de alguna de las partes no aprobara la operación en sus respectivas juntas. Por último y como tercera cláusula indemnizatoria, se ha establecido que KPN pagará 50 millones de euros en el caso de que reciba una oferta superior por su filial alemana.